短线回暖之后，周五（11月1日），A股再陷调整。科技股全线下挫，计算机、电子、国防军工等板块跌幅居。周期股逆市崛起，有色金属板块领涨全市场。截至当日收盘，沪指微跌0.24%，深成指跌1.28%，创业板指跌1.88%。万亿成交常态化，A股量能继续放大，全天成交2.27万亿元，创近3周以来单日新高。
高位人气股出现跌停潮，高位ETF也未能幸免，金融科技ETF（159851）前一日刚创历史新高，当日场内重挫7.32%！不过标的指数金融科技近60日涨幅仍有72.42%。
行业主题方面，稀土供给端出现短期扰动，稀土永磁概念全线爆发，带动有色金属板块强势上攻，有色龙头ETF（159876）盘中一度飙升逾5%。
楼市销售势头出现回升拐点，地产板块继续活跃，地产ETF（159707）场内涨1.56%逆市三连阳！据住房城乡建设部数据，10月，商品房成交同比、环比实现“双增长”，商品房销售面积环比“银十”超“金九”，为近17年来首次。
高股息全线震荡反弹，“中字头”个股冲高，A股顶流银行ETF（512800）场内收涨1.38%终结此前六连跌。梳理三季报业绩来看，上市银行前三季实现营收增速和利润增速双改善。
消息面，宏观经济数据释放积极信号。最新公布的10月财新中国制造业采购经理指数（PMI）环比回升1个百分点至50.3，重回扩张区间。此前一天，国家统计局公布的10月制造业PMI录得50.1%，环比增加0.3个百分点，并且是今年5月以来首次超出季节性水平。
银河证券指出，10月PMI呈现了在9月政治局会议之后，需求侧全面加力以及市场信心恢复带来的积极局面。国投证券认为，当前经济正处于现实逐步兑现预期的阶段，政策的落地和生效还处在初期，后续随着进度推进，有望带动基本面阶段性企稳。
就A股后市演绎，光大证券表示，历史来看，短期市场迅速上行之后，市场通常会转为震荡上行，在各类政策的积极表态下，市场指数整体仍有上涨机会，但投资机会或将逐步从β 转向α。
回顾当周（10月28日-11月1日），A股三大指数调整为主，周线集体止步两连阳，沪指累跌0.84%，深成指累跌1.55%，创业板指累跌5.14%。
行情震荡之际，市场交投活跃度却持续攀升，周内有3个交易日成交额突破2万亿元，单周累计成交10.44万亿元，创下历史单周最高成交额纪录！
【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊有色龙头、地产、银行几个主题板块的交易和基本面情况。
一、一则消息突然引爆，近150亿主力资金狂涌！有色龙头ETF（159876）逆市飙涨3.89%，中国稀土等6股涨停
小金属、能源金属逆市大涨，揽尽有色金属行业龙头的中证有色金属指数超7成个股收红，西藏矿业、北方稀土、广晟有色、北方铜业、中国稀土、盛和资源6股涨停，厦门钨业、钒钛股份盘中触板，收盘仍涨超8%，权重股方面，紫金矿业涨超2%，洛阳钼业、中国铝业联袂涨逾4%。
热门ETF方面，被动跟踪中证有色金属指数的有色龙头ETF（159876）早盘震荡上扬，场内价格最高上探5.16%，午后维持高位，最终收涨3.89%，一举收复5日、10日、20日均线。
资金面上，主力资金大举涌入有色金属板块。Wind数据显示，有色金属板块全天获主力资金净流入147.77亿元，高居31个申万一级行业首位！有色龙头ETF（159876）标的指数成份股北方稀土、紫金矿业、中国稀土分别获主力资金加仓17.52亿元、6.99亿元、6.84亿元。
消息面上，缅甸局势升级导致当地稀土矿开采已停滞，边境关闭，我国稀土原料进口受阻。缅甸是我国重要的稀土原料来源之一，今年1-9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，可能导致中重稀土供需格局短缺或紧平衡。
需求端，高性能钕铁硼永磁材料的应用场景从传统的消费电子→风电→变频空调→新能源汽车等新兴领域，应用场景持续突破。更进一步，节能电机、人形机器人等领域为永磁材料提供了广阔发展空间。更重要的是，设备更新和消费品以旧换新政策将进一步带动新增需求。
值得注意的是，美国大选即将在下周二（11月5日）正式开始，此前2019年在类似情形下，稀土永磁曾走出过一波大行情。业内人士表示，稀土行业具备高成长性，这种成长动力在“万物电驱”时代有望更加强劲。
长江证券表示，锂钴镍稀土这些能源金属的供需格局或已开始改善，在这个过程中，无论是商品价格亦或是企业的盈利都可能有一定程度的修复，结合当前时点，能源金属板块估值水平或已来到历史底部区间，投资性价比逐步显现。
值得注意的是，截至11月1日，有色龙头ETF（159876）标的指数的市净率PB为2.15倍，位于指数上市以来22.78%的分位点，当前估值较低，配置性价比凸显。
长江证券指出，今年以来，在“外部联储降息周期+内部经济政策转向”的双重催化下，tp钱包有色金属商品和权益均表现亮眼。从中长期视角，看好有色资源品价值的重估。
公开资料显示，有色龙头ETF（159876）标的指数（中证有色金属指数）揽尽有色金属行业龙头，铜、铝、黄金、锂、稀土是前五大重仓行业，截至三季度末，权重占比分别为21.4%、18.8%、15.5%、9.7%、7.4%，合计占比超72%。有望受益于黄金大涨行情，也有望受益于大宗商品上涨周期。
二、17年来首次！“银十”变“金十”！地产ETF(159707)收涨1.56%斩获三连阳，张江高科逆市两连板
地产板块全天活跃，龙头地产逆市上扬，中证800地产指数收涨逾1%。热门个股方面，张江高科成功涨停晋升两连板，滨江集团涨近5%，招商蛇口、新城控股、保利发展、陆家嘴均收涨。
热门ETF方面，代表A股龙头地产行情的地产ETF(159707)全天逆市飘红，场内价格收涨1.56%，日线斩获三连阳，换手率超15%，成交额达8391万元，交投维持高度活跃！
从市场信息来看，当日地产板块逆市走强或由楼市反弹回暖驱动！
消息面上，据住房城乡建设部数据，今年10月商品房销售面积环比“银十”超“金九”。从环比数据能看出市场变化。10月份全国新建商品房网签成交量环比增长6.7%；二手房网签成交量环比增长4.5%；新建商品房和二手房成交总量环比增长5.8%。今年“银十”超过“金九”十分罕见，是2007年起首次“银十”超过“金九”。
房企数据方面，中指院最新数据显示，2024年10月百强房企销售额同比增长10.53%，环比增长67.45%，连降19个月后首次转为正增长。此外，今年1-10月百强房企销售总额为34599.95亿元，同比下降34.7%，降幅较上月缩窄4.08个百分点。保利发展、万科、招商蛇口、滨江集团等龙头地产入围1-10月销售额前十名房企名单。
华泰证券表示，9月以来，金融组合拳、政治局会议为房地产市场止跌回稳注入强心剂，各部委协同有望加速市场预期修复和基本面企稳，城中村改造启动带来新思路。房地产市场预期修复和基本面企稳有望在政策加持下提速。
中银证券指出，当前行业政策大方向已经明确，指向支持推动房地产市场“止跌回稳”。下一阶段，地产的基本面的演绎会是“量稳价跌”到“量增价稳”，再到“量价齐稳”，整个修复周期预计会在12-15个月左右。预计11月中旬的统计局数据相对乐观，叠加当前政策传导和年底各开发商冲刺业绩，需重视Q4地产板块的投资机会。
三、三季报营收净利双增，银行企稳向上，银行ETF（512800）放量涨超1%，机构：积极收获政策红利成果
银行板块震荡回暖，齐鲁银行盘中一度涨逾9%，收涨5.19%，重庆银行涨超3%，渝农商行、上海银行、中信银行均涨超2%，长沙银行、工商银行、招商银行等跟涨居前。
热门ETF方面，A股顶流银行ETF（512800）低开高走，场内价格一度涨近2%，收涨1.38%，全天成交额4.69亿元，环比放量近30%。
消息面上，伴随着上市银行三季报悉数披露，积极信号显现。整体看，上市银行实现营收增速和利润增速双改善，2024年前三季度，42家上市银行营业收入和归母净利润分别同比-1.1%/+1.4%，较上半年（-2.0%/+0.4%）显著修复。
具体来看，浦发银行以25.86%盈利增速高居上市银行首位，杭州银行、常熟银行、齐鲁银行等9家城农商行亦收获两位数涨幅。
国有大行方面，整体保持稳定增长，交通银行出现营收与盈利双降，建设银行营收也出现下滑，其余银行均保持正增长。截至三季度末，国有六大行总资产逼近200万亿元，实现归母净利润超1万亿元。
数据来源：上市公司公告，截至2024.11.1。
中信证券点评表示，上市银行资产配置延续向投资业务倾斜，负债成本管理成效显著，银行业息差降幅收窄；手续费收入降幅回落，投资收益积极贡献营收。资产质量方面，总体仍然在区间稳健运行，拨备积极计提有效应对部分零售信贷品种不良生成率走高。展望4季度，由于存量按揭贷款利率调整推进叠加LPR调整影响，预计息差仍有下行空间但态势平稳，银行质量夯实持续推进，预计全年营收和利润增速将继续小幅上行。
展望后市，中信证券提示，目前处于宏观政策效果观察期，后续政策助力有望带来实体风险缓释、尤其是城投和地产部门信用风险的缓释，是银行净资产稳定的坚实基础。当前阶段，建议重新评估银行股的投资价值，积极收获政策红利成果。
值得注意的是，伴随着三季报披露，基金持仓银行情况出炉。数据显示，截至三季度末，公募基金主动持仓银行股占比微升至2.79%，持仓比例仍在低位，但股价回暖下低配程度收窄，市场风险偏好有所提升。
华龙证券表示，当下仍看好银行板块绝对收益空间，相对收益看好顺周期银行股的投资价值。在9月底密集召开两次重磅会议的背景下，政策对于经济的定调更加积极，后续相应配套政策会加速落地，可以对经济的预期和信心更加乐观。若本轮政策能有效促动地产和消费回暖，看好顺周期策略空间和机会。
特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
本文源自：金融界
作者：AI言心
